การเคลื่อนไหวของเงินทุนระหว่างประเทศ

เพื่อแสวงหาเป้าหมายทางเศรษฐกิจบางประการ เงินทุนระหว่างประเทศจะมีการเคลื่อนไหวไปมาระหว่างตลาดต่างๆ ซึ่งเป็นวิธีหลักในการเคลื่อนย้ายทุนระหว่างประเทศ ในระบอบอัตราแลกเปลี่ยนลอยตัว การเคลื่อนไหวของเงินทุน (โดยเฉพาะการเคลื่อนย้ายเงินทุนระยะสั้น) สามารถทำให้ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนมีการขยายหรือหดตัวลง ไม่ว่าจะเป็นการเพิ่มความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนหรืออัตราแลกเปลี่ยนเริ่มมีเสถียรภาพ จุดประสงค์สุดท้ายของการเคลื่อนไหวของเงินทุนระหว่างประเทศคือการแสวงหากำไร ยิ่งกำไรสูง เงินทุนก็จะเคลื่อนย้ายไปในทิศทางนั้น

การค้าและการเคลื่อนย้ายเงินทุน

ในปัจจุบันในการเทรดเงินตราส่วนบุคคล หากค่าเงินที่คุณซื้อหรือขายตรงตามทิศทางของการเคลื่อนไหวของเงินทุนระหว่างประเทศ คุณจะได้รับกำไรที่มากขึ้น ดังนั้นนักเทรดเงินตราส่วนบุคคลควรติดตามทิศทางการเคลื่อนไหวของเงินทุนระหว่างประเทศอย่างใกล้ชิด

แง่มุมที่สำคัญของการเคลื่อนไหวของเงินทุน

ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างประเทศในปัจจุบัน การเคลื่อนไหวของเงินทุนที่พบบ่อยที่สุดจะแสดงให้เห็นในหลายด้านดังนี้

การเคลื่อนไหวของเงินทุนจากการค้า

โดยทั่วไปหมายถึงการเคลื่อนไหวของเงินทุนในการซื้อขายระหว่างผู้ส่งออกและผู้นำเข้าสินค้า

การเคลื่อนไหวของเงินทุนธนาคาร

หนึ่งในนั้นคือธนาคารด้วยความต้องการทางธุรกิจ เช่น การทำ arbitrage, การทำ hedge ตำแหน่งที่เสียเปรียบ, การโอนตำแหน่ง เป็นต้น อีกทั้งยังแสดงให้เห็นถึงการแทรกแซงของธนาคารกลางของแต่ละประเทศเมื่อค่าของเงินตราในประเทศของตนหรือประเทศอื่นๆ มีแนวโน้มจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงอย่างมาก ตัวอย่างเช่น ในต้นเดือนมกราคม ปี 2000 ธนาคารกลางของญี่ปุ่นได้ขายเยนเพื่อป้องกันไม่ให้ค่าเงินเยนทะลุ 100 เยนต่อดอลลาร์ โดยขายเยนจำนวนมากเมื่อค่าเงินอยู่ที่ประมาณ 102 เยนต่อดอลลาร์ ส่งผลทำให้ค่าเงินเยนลดลงจนถึงจุดต่ำสุดที่ 111.73 เยนต่อดอลลาร์ในวันที่ 22 กุมภาพันธ์ ซึ่งเท่ากับการลดลงประมาณ 10%

การเคลื่อนไหวของเงินทุนเพื่อการรักษามูลค่า

การเคลื่อนไหวของเงินทุนในส่วนนี้สะท้อนให้เห็นใน
1. เงินทุนเพื่อการปกป้องความเสี่ยง: เมื่อสถานการณ์ทางการเมืองในประเทศหรือภูมิภาคนั้นไม่มั่นคง ทำให้เกิดการไหลออกของเงินทุนเพื่อต้องการความปลอดภัย เช่น ในวิกฤติการที่โคโซโวในยุโรปได้กระตุ้นให้มีการขายยูโรอย่างมาก ซึ่งเป็นหนึ่งในปัจจัยที่ทำให้ยูโรอ่อนค่าลง
2. เงินทุนเพื่อรักษามูลค่าเงินตรา: โดยทั่วไปเงินทุนในส่วนนี้จะถูกลงทุนในเงินตราที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง กล่าวคือ เงินทุนจะไหลจากสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำไปยังสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง เช่น ดอลลาร์สหรัฐ, ปอนด์สเตอร์ลิง เป็นต้น นอกจากนี้ สถานะการเงินระหว่างประเทศและนโยบายการเงินก็ส่งผลกระทบต่อการเคลื่อนไหวของเงินทุนในรูปแบบนี้

การเคลื่อนไหวของเงินทุนเพื่อการเก็งกำไร

การเคลื่อนไหวของเงินทุนกลุ่มนี้ส่งผลกระทบมหาศาลต่อความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนและมีความถี่ในการเคลื่อนไหวที่เร็วที่สุด ตัวอย่างเช่น เมื่อวันที่ 7 ตุลาคม 1998 ในช่วงตลาดโตเกียว อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินเยนอยู่ที่ 128 เยนต่อดอลลาร์ แต่ในคืนนี้ในตลาดยุโรป ค่าเงินเยนได้เพิ่มขึ้นสูงสุดถึง 111.70 เยนต่อดอลลาร์ เพิ่มขึ้นเกือบ 13% ในวันเดียว

วิธีการติดตามทิศทางเงินทุนระหว่างประเทศ

นักลงทุนต้อง
1. เข้าใจเกี่ยวกับตลาดการเงินระหว่างประเทศและตลาดการลงทุน ซึ่งรวมถึงตลาดหุ้นเช่น ดัชนีดาวโจนส์ในสหรัฐฯ, ดัชนีแนสแด็ก, ดัชนีหุ้นฮ่องกง, ดัชนีนิคเคอิในญี่ปุ่น และอื่นๆ พร้อมกับตลาดพันธบัตรในประเทศต่างๆ ราคาทองคำ ราคาน้ำมัน และตลาดสินค้าและฟิวเจอร์สที่เกี่ยวข้อง
2. ต้องติดตามการเคลื่อนไหวของเงินทุนระหว่างตลาดต่างๆ เช่น การเคลื่อนไหวของเงินทุนระหว่างตลาดหุ้นและตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา