ราคาทองคำฟิวเจอร์สผันผวนเล็กน้อย ปัจจุบันซื้อขายที่ 2,648.86 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์

ในวันจันทร์ที่ 2 สิงหาคม เนื่องจากความคาดหวังการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น เยนญี่ปุ่นปรับตัวแข็งขึ้นอย่างมากในช่วงหลัง การลงทุนในหุ้นญี่ปุ่นยังคงได้รับแรงกดดัน ดัชนีนิคเกอิ 225 ปรับลดลง 0.37% ในระยะสั้น

ภาวะเงินเฟ้อและการลงทุนของบริษัทในญี่ปุ่น

ญี่ปุ่นยังคงรักษาแนวโน้มเงินเฟ้อไว้ ความเชื่อมั่นในการลงทุนของบริษัทภายในประเทศก็กลับมาฟื้นตัว ข้อมูลที่กระทรวงการคลังของญี่ปุ่นเปิดเผยในวันจันทร์แสดงให้เห็นว่า การใช้จ่ายทุนสินค้าของประเทศในไตรมาสที่สาม (ไม่รวมซอฟต์แวร์) เพิ่มขึ้น 0.8% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และการลงทุนรวม (รวมซอฟต์แวร์) เพิ่มขึ้น 8.1% ข้อมูลจากกระทรวงการสื่อสารของญี่ปุ่นในวันศุกร์ที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่า ดัชนีราคาผู้บริโภคหลักในโตเกียว (CPI) เดือนพฤศจิกายนเพิ่มขึ้น 2.2% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ซึ่งสูงกว่าเดือนก่อนหน้า 1.8% และสูงกว่าการคาดการณ์ที่นักเศรษฐศาสตร์ได้ทำไว้ที่ 2%

การคาดการณ์การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของญี่ปุ่น

กองกำลังกลางธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ดุชิมิ อุเอตาดะ กล่าวว่า ด้วยการพัฒนาเงินเฟ้อและแนวโน้มเศรษฐกิจที่สอดคล้องกับการคาดการณ์ของธนาคารกลาง การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยจึงกำลังใกล้เข้ามา

ตลาดฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมด้วยความน่าจะเป็น 61% และหากรวมเดือนมกราคม 2025 ความน่าจะเป็นจะเพิ่มขึ้นเป็น 71%

การเคลื่อนไหวของคู่เงิน USD/JPY

ในช่วงเช้า คู่เงิน USD/JPY กลับตัวขึ้น เนื่องจากเยนญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นอย่างมากในสัปดาห์ที่ผ่านมา อัตราแลกเปลี่ยนเยนต่อดอลลาร์สหรัฐเคยทะลุระดับ 150 เยนต่อดอลลาร์ในบางครั้ง

นักวิเคราะห์ตลาดขั้นสูงของ City Index Matt Simpson กล่าวว่า "เยนกำลังกลายเป็นการซื้อขายที่มีแรงขับเคลื่อนล่าสุด เกือบไม่มีอะไรที่ขัดขวางไม่ให้เยนปรับตัวสูงขึ้นในช่วงการซื้อขายที่เงียบสงบในช่วงวันหยุด"

Yujiro Goto หัวหน้ากลยุทธ์การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของ Nomura Securities ในรายงานกล่าวว่า "ภายใต้ความคาดหวังการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่นในการประชุมเดือนธันวาคม ความกดดันในการเพิ่มค่าของเยนกำลังเพิ่มขึ้น ในขณะที่แรงขับเคลื่อนของการซื้อขายที่นำโดยทรัมป์ก็สิ้นสุดลง ความกดดันในการเพิ่มค่าของดอลลาร์สหรัฐก็ได้บรรเทาลง เยนจะได้รับประโยชน์จากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ"

ตลาดทองคำ

ราคาทองคำเพิ่มขึ้น 0.5% ถึง 2,652.71 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ในวันศุกร์ที่ผ่านมา แต่สัปดาห์ที่แล้วราคาทองคำปรับลดลงเกินกว่า 2% เนื่องจากราคาทองคำลดลงอย่างมากในช่วงต้นสัปดาห์ แม้ว่าจะพยายามฟื้นตัวในวันต่อมา แต่ก็ไม่สามารถกลับขึ้นอีกครั้ง นักลงทุนต้องระมัดระวังความเสี่ยงในการลดลงของราคาทองคำต่อไป

อัตราดอลลาร์สหรัฐปรับลดลงถึงระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ แต่ในเดือนพฤศจิกายนยังปรับตัวขึ้น 2% เนื่องจากการชนะเลือกตั้งของทรัมป์ในวันที่ 5 พฤศจิกายน ช่วยส่งเสริมความคาดหวังในการใช้จ่ายงบประมาณขนาดใหญ่ การเพิ่มภาษีศุลกากร และการควบคุมพรมแดนอย่างเข้มงวด ราคาทองคำกำลังเผชิญกับแรงกดดัน เนื่องจากการเพิ่มภาษีศุลกากรอาจกระตุ้นเงินเฟ้อและทำให้ Fed ใช้นโยบายลดอัตราดอกเบี้ยอย่างระมัดระวัง

Jim Wyckoff นักวิเคราะห์ตลาดขั้นสูงของ Kitco Metals กล่าวว่า ยังไม่แน่ใจว่าการเพิ่มภาษีศุลกากรของทรัมป์จะถูกนำไปใช้ได้อย่างไร อย่างไรก็ตาม "ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเรื่องนี้ ซึ่งอาจทำให้การเติบโตทางเศรษฐกิจชะลอตัวจากภาษีศุลกากรนั้น จากมุมมองการป้องกันความเสี่ยงนั้นเป็นประโยชน์ต่อราคาทองคำจริงๆ"

นักวิเคราะห์กล่าวว่าการมีนโยบายที่มุ่งเน้นการต่อสู้กับการเข้าเมืองอย่างผิดกฎหมายอาจทำให้เงินเฟ้อกลับมาอีกครั้ง ข้อมูลทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ยังเพิ่มความเชื่อมั่นในการที่ Fed จะชะลอการลดอัตราดอกเบี้ยเมื่ออยู่ใกล้ระดับอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลาง

Ole Hansen หัวหน้ากลยุทธ์สินค้าทั้งหมดของ Saxo Bank กล่าวว่า “ความไม่แน่นอนทั่วโลกที่ยังคงดำเนินต่อไปช่วยผลักดันความต้องการทองคำเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง”

ราคาสิลเวอร์ปรับตัวขึ้น 0.9% ถึง 30.54 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์; ราคาพลาทินปรับขึ้น 1.7% ถึง 946.83 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์; ราคาพะเดียปรับขึ้น 0.7% ถึง 981.63 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ แต่ทั้งหมดปรับลดลงตามแนวโน้มรายเดือน

ตลาดน้ำมัน

ราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ ปรับลดลงในวันศุกร์ที่ผ่านมา ลดลงเกินกว่า 3% เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงในการจัดหาน้ำมันจากความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและฮิซบอลลาห์ลดลง และมองเห็นแนวโน้มการเพิ่มอุปทานในปี 2025 แม้ OPEC+ คาดว่าจะยืดหยุ่นการลดการผลิต

ราคาน้ำมัน Brent ลดลง 0.46% ปิดที่ 72.94 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล น้ำมันดิบสหรัฐฯ ปรับลดลง 1.05% ปิดที่ 68 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล เนื่องจากกิจกรรมการซื้อขายลดลงเนื่องจากวันหยุดสงกรานต์ของสหรัฐฯ สัปดาห์ที่แล้ว ราคาน้ำมัน Brent ลดลง 3.1% และน้ำมันดิบสหรัฐฯ ลดลง 4.8%

สำนักข่าวทางการของเลบานอนกล่าวว่าภายในวันศุกร์ที่ผ่านมา รถถังอิสราเอล 4 คันได้เข้าสู่หมู่บ้านชายแดนเลบานอน แม้ทั้งสองฝ่ายจะกล่าวหากันว่าไม่ปฏิบัติตามข้อตกลงการหยุดยิง แต่ข้อตกลงการหยุดยิงที่มีผลในวันพุธได้ลดค่าใช้จ่ายในการจัดหาน้ำมัน ทำให้ราคาน้ำมันลดลง อย่างไรก็ตาม ความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังไม่ได้หยุดยั้งการจัดหาน้ำมัน คาดว่าในปี 2025 การจัดหาน้ำมันจะเพิ่มขึ้นมากกว่า 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งมากกว่า 1% ของการผลิตทั่วโลก สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศกล่าวว่าการเพิ่มขึ้นของอุปทานจะเกินกว่า 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งเป็นมากกว่า 1% ของการผลิตทั่วโลก Tamas Varga นายหน้าพลังงานของ PVM กล่าวว่า "สถานการณ์ล่าสุดชี้ให้เห็นว่าในปีหน้าอาจจะมีการขยายตัวมากกว่าปัจจุบัน และราคาน้ำมันจะต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในปี 2024"

OPEC+ ซึ่งประกอบด้วยสมาชิกของกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมันและพันธมิตรรวมถึงรัสเซีย จะเลื่อนการประชุมนโยบายครั้งต่อไปจากวันที่ 1 ธันวาคม เป็นวันที่ 5 ธันวาคม คาดว่า OPEC+ จะตัดสินใจขยายการลดการผลิตอีกครั้งในการประชุมนี้

ตลาดเงินตรา

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับลดลง 0.31% ถึง 105.74 แสดงถึงการปรับตัวต่ำกว่าเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดในวันที่ 12 พฤศจิกายน 105.61 เดือนพฤศจิกายนดอลลาร์สหรัฐขึ้น 1.78% นักลงทุนปรับตัวตามนโยบายของรัฐบาลใหม่ภายใต้การนำของทรัมป์ที่อาจผ่อนคลายการกำกับดูแลธุรกิจและออกนโยบายอื่นๆ เพื่อกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ

นักวิเคราะห์กล่าวว่าการเพิ่มภาษีศุลกากรและนโยบายต่อสู้กับการเข้าเมืองอย่างผิดกฎหมายอาจทำให้เงินเฟ้อกลับมาอีกครั้ง ข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ยังเพิ่มความเชื่อมั่นในการที่ Fed จะชะลอการลดอัตราดอกเบี้ยเมื่ออยู่ใกล้ระดับอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลาง

เครื่องมือ FedWatch ของ CME แสดงว่านักเทรดคาดว่า Fed จะลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานในการประชุมเดือนธันวาคมที่มีความน่าจะเป็น 66% แต่คิดว่า Fed จะหยุดลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมกราคมที่มีความน่าจะเป็นเพียง 17% ข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญถัดไปของสหรัฐฯ ที่จะเปิดเผยในสัปดาห์หน้า คือ รายงานการจ้างงานพฤศจิกายน

คู่เงินดอลลาร์สหรัฐ/เยนญี่ปุ่น ปรับลดลง 1.27% ถึง 149.62 เยน และลดลงถึง 149.47 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่วันที่ 21 ตุลาคม ราคาท้องถิ่นของโตเกียว CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 2.2% สูงกว่าคาดการณ์ 2.1% ในเดือนพฤศจิกายนจากที่เพิ่มขึ้น 1.8% ในเดือนตุลาคม Matt Simpson นักวิเคราะห์ตลาดขั้นสูงของ City Index กล่าวว่า "เยนกำลังกลายเป็นการซื้อขายที่มีแรงผลักดันล่าสุด... เกือบไม่มีอะไรที่ขัดขวางไม่ให้เยนปรับตัวสูงขึ้นในช่วงการซื้อขายที่เงียบสงบในช่วงวันหยุด"

หลังจากเข้าสู่วันหยุดขอบคุณพระเจ้าในวันพฤหัสบดี การซื้อขายลดลง และนักเทรดหลายคนยังคงหยุดงานในวันศุกร์ที่ผ่านมา

ดัชนียูโร/ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้น 0.24% ถึง 1.0578 ดอลลาร์สหรัฐ แต่เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้นดัชนียูโรในเดือนพฤศจิกายนลดลง 2.8% ซึ่งเป็นการปรับลดรายเดือนที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2023

ข้อมูลการเติบโตของผู้บริโภคในฝรั่งเศสในเดือนพฤศจิกายนเพิ่มขึ้นตามที่คาดการณ์ ดัชนีเงินเฟ้อของเยอรมนีในเดือนพฤศจิกายนยังคงคงที่ ซึ่งเป็นครั้งที่สองติดต่อกันที่เพิ่มขึ้น คณะกรรมการบริหารของธนาคารกลางยุโรป Villeroy กล่าวในวันพฤหัสบดีว่า ธนาคารควรเปิดโอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยมากขึ้นในเดือนธันวาคม ซึ่งต่างจากการแถลงของนักบริหารที่มีแนวโน้มแข็งกร้าวของ Schnabel เมื่อวันก่อนหน้านั้น