ความต้องการชิปเฉพาะ AI พุ่งสูง ส่งผลให้ราคาหุ้นของ Broadcom ขึ้นแรง ขณะที่ NVIDIA เข้าสู่ช่วงปรับฐาน

จากการฝึกฝนโมเดลไปจนถึงการอนุมานเชิงตรรกะ โมเดล AI ยังคงพัฒนาและปรับตัวอย่างรวดเร็ว ขณะเดียวกัน ผู้ผลิตฮาร์ดแวร์ที่ได้รับประโยชน์จากเทรนด์นี้ก็เริ่มเปลี่ยนแปลงตามไปด้วย โดยมีการระเบิดของความต้องการชิปเฉพาะ AI (ASIC) ทำให้การลงทุนใน Broadcom และการขาย NVIDIA ได้รับความนิยม ราคาหุ้นของ Broadcom จึงเพิ่มสูงขึ้นอย่างมาก

ในวันที่ 13 ธันวาคม 2023 หลังจากราคาหุ้นของ Broadcom พุ่งขึ้น 24.43% และมูลค่าตลาดทะลุ 1 ล้านล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก ในวันที่ 16 ธันวาคม ราคาหุ้นของ Broadcom เพิ่มขึ้นอีก 11.21% สู่ 250 ดอลลาร์ ทำให้การเพิ่มขึ้นสองวันล่าสุดสูงถึง 38.38% ขณะที่ราคาหุ้นของ NVIDIA ตกลงอย่างต่อเนื่อง โดยลดลงประมาณ 4% ในสองวันหลังจากนั้น

ความแตกต่างระหว่าง Broadcom และ NVIDIA

ทั้ง Broadcom และ NVIDIA เป็นบริษัทในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ แต่มีความแตกต่างในด้านธุรกิจของตน Broadcom มุ่งเน้นการผลิตชิป AI ASIC ซึ่งออกแบบมาเฉพาะสำหรับงานบางประเภท ในขณะที่ NVIDIA ผลิต GPU แบบทั่วไป ซึ่งใช้งานได้หลากหลาย นี่คือการสะท้อนถึงระยะเวลาการพัฒนาโมเดล AI ที่แตกต่างกันในแต่ละช่วง

การคาดการณ์อนาคตของ Broadcom

เมื่อประกาศผลประกอบการไตรมาสล่าสุด Broadcom ได้แสดงความเห็นเชิงบวก โดยคาดว่าขนาดตลาดของ ASIC จะถึง 90,000 ล้านดอลลาร์ภายในปีงบประมาณ 2027 CEO ของ Broadcom, Hock Tan เชื่อว่าในอนาคต 50% ของพลังการคำนวณ AI จะเป็น ASIC และถึงแม้แต่ผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่ (CSP) ก็จะใช้ ASIC 100% ในการผลิตชิปภายในองค์กร

บริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่เริ่มพัฒนาชิป ASIC ของตนเอง

หลายบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำเริ่มพัฒนาชิป ASIC ของตนเอง เช่น Google ที่เปิดตัว TPU ในปี 2015, Amazon ที่เปิดตัว Tranium และ Inferentia, Microsoft กับ Maia, Meta กับ MTIA และ Tesla กับ Dojo เป็นต้น

ผลการดำเนินงานของ Broadcom และการคาดการณ์จากนักวิเคราะห์

ด้วยการพัฒนาของอุตสาหกรรม AI และการคาดการณ์เชิงบวกจากผู้บริหารของ Broadcom นักลงทุนจึงหันมาใช้กลยุทธ์ "ซื้อ Broadcom ขาย NVIDIA" ส่งผลให้ Broadcom กลายเป็นบริษัทเซมิคอนดักเตอร์แห่งที่สามที่มีมูลค่าตลาดทะลุ 1 ล้านล้านดอลลาร์ หลังจาก NVIDIA และ TSMC

องค์กรวิจัย Omdia ระบุว่า “ชิปเฉพาะที่ผู้ให้บริการคลาวด์ส่วนใหญ่พัฒนาขึ้นต้องใช้บริการชิป ASIC จาก Broadcom” ในขณะที่ Morgan Stanley กล่าวว่าผลประกอบการไตรมาส 4 ของ Broadcom แข็งแกร่ง ขับเคลื่อนด้วยการเติบโตอย่างต่อเนื่องในธุรกิจเซมิคอนดักเตอร์ AI ช่วยชดเชยรายได้จากซอฟต์แวร์ที่ชะลอตัวลง

การคาดการณ์จาก Wall Street

นักวิเคราะห์จาก Wall Street ต่างปรับเป้าหมายราคาของ Broadcom ขึ้นอย่างต่อเนื่อง Goldman Sachs ปรับเป้าหมายจาก 190 ดอลลาร์เป็น 240 ดอลลาร์ โดยคาดว่า Broadcom จะได้ลูกค้าชิปที่มีความต้องการเฉพาะทางมากขึ้น Bank of America ปรับเป้าหมายจาก 215 ดอลลาร์เป็น 250 ดอลลาร์ ขณะที่ Morgan Stanley ยังคงการให้คะแนน "เพิ่มน้ำหนัก" และปรับเป้าหมายจาก 180 ดอลลาร์เป็น 233 ดอลลาร์